Kalshi aggiunge etichette di volume e punteggi di accuratezza ai contratti elettorali prima dei midterm

CNBC ha riferito il 6 ottobre che Kalshi sta lanciando tre funzionalità sui suoi contratti elettorali, meno di un mese prima dei midterm. La piattaforma contrassegnerà come a basso volume i mercati elettorali con meno di 10.000 dollari di volume, pubblicherà punteggi Brier che misurano l'accuratezza delle sue probabilità di mercato rispetto ai risultati effettivi e mostrerà in tempo reale le singole negoziazioni sui contratti elettorali in un feed attività.

Secondo CNBC, Kalshi ha detto di aver aggiunto le funzionalità dopo aver notato che i trader elettorali partecipavano maggiormente a mercati che coprivano gare locali rispetto a quelle nazionali. Il cofondatore e amministratore delegato Tarek Mansour ha definito i midterm la "prima elezione significativa dei mercati di previsione" e ha detto che i mercati elettorali della piattaforma sono cresciuti sei volte più rapidamente dei mercati sul football americano quest'anno rispetto all'anno precedente, ha riferito CNBC. CNBC ha riferito che i dati interni di Kalshi indicano che più persone guardano i suoi mercati midterm di quante vi negoziano, in un rapporto di cinque a uno. Nel luglio 2026 la piattaforma ha lanciato un "Midterms Hub" che consente a chiunque di vedere le quote dei trader sui mercati legati alle gare per il Senato e la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti.

I combo sono più contratti messi insieme che pagano solo se tutti vincono, simili alle parlay dei bookmaker sportivi tradizionali, e CNBC ha riferito che sono diventati più popolari. A settembre, i combo hanno rappresentato più del 50% del volume nozionale su Kalshi, spinti dall'inizio della stagione NFL, ed erano in stragrande maggioranza composti da combinazioni di contratti sportivi. Presso il rivale Polymarket, i combo rappresentano ora quasi il 50% del volume giornaliero sulla sua borsa statunitense, lanciata ufficialmente a maggio 2026, secondo CNBC.

Chris Park, ricercatore e fondatore di MSR Decode, una società che analizza i dati dei mercati di previsione, ha detto che i contratti multi-leg "aiutano [Polymarket e Kalshi] a rivendicare un numero più alto con un esborso di denaro reale inferiore", secondo CNBC. CNBC ha riferito che la Commodity Futures Trading Commission, l'autorità federale di regolamentazione che vigila sui mercati di previsione, impone alle borse di segnalare il volume, e che le piattaforme contano una negoziazione come 1 dollaro di volume nozionale perché tutti i contratti su eventi hanno esiti binari tra 0 e 1 dollaro. Un'analisi CNBC delle negoziazioni su Kalshi del 27 settembre ha rilevato che il denaro medio collocato su un singolo contratto era inferiore a 47 centesimi, mentre la media per contratto combo era di circa 9 centesimi. I dati su Dune mostravano che i combo costituivano il 58% del volume di negoziazione di Kalshi a settembre ma meno del 13% delle transazioni totali, e CNBC ha riferito che il modo in cui i combo vengono misurati non è sempre chiaro al pubblico e può far sembrare che le piattaforme stiano crescendo più rapidamente di quanto non facciano.

CNBC ha riferito che la crescente popolarità dei contratti su eventi legati allo sport ha danneggiato i bookmaker online tradizionali, tra cui Flutter Entertainment, capogruppo di FanDuel, e DraftKings, le cui azioni sono scese rispettivamente del 70% e del 45% nell'ultimo anno. Ian Moore, analista di Bernstein, ha detto di aver parlato con investitori che vedono il numero nozionale, lo confrontano con l'handle nelle scommesse sportive e sostengono che i mercati di previsione hanno già superato la scala delle scommesse sportive. CNBC ha riferito che un handle in un bookmaker misura l'importo totale in dollari puntato, mentre i mercati di previsione contano entrambi i lati di una negoziazione.