Kalshi ergänzt Wahlkontrakte vor den Zwischenwahlen um Volumen-Tags und Genauigkeitswerte

CNBC berichtete am 6. Oktober, dass Kalshi drei Funktionen für seine Wahlkontrakte einführt, weniger als einen Monat vor den Zwischenwahlen. Die Plattform wird Wahlmärkte mit einem Volumen von weniger als 10.000 US-Dollar als Märkte mit geringem Volumen kennzeichnen, Brier-Scores veröffentlichen, die die Genauigkeit ihrer Marktwahrscheinlichkeiten an tatsächlichen Ergebnissen messen, und einzelne Trades auf Wahlkontrakten live in einem Aktivitätsfeed anzeigen.

Kalshi erklärte, die Funktionen hinzugefügt zu haben, nachdem man festgestellt habe, dass Händler bei Wahlmärkten stärker an Märkten zu lokalen Rennen teilnahmen als an nationalen, so CNBC. Mitgründer und CEO Tarek Mansour nannte die Zwischenwahlen die "erste bedeutende Wahl für Prognosemärkte" und sagte, die Wahlmärkte der Plattform seien in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr sechsmal schneller gewachsen als die Football-Märkte, berichtete CNBC. CNBC berichtete, dass Kalshis interne Daten zeigen, dass mehr Menschen seine Zwischenwahlmärkte ansehen als darauf handeln, im Verhältnis fünf zu eins. Im Juli 2026 veröffentlichte die Plattform einen "Midterms Hub", der es jedem ermöglicht, die Quoten der Händler auf Märkten zu den Rennen um den US-Senat und das US-Repräsentantenhaus einzusehen.

Combos sind mehrere gebündelte Kontrakte, die nur ausgezahlt werden, wenn alle gewinnen, ähnlich wie Kombiwetten bei traditionellen Sportwettanbietern, und CNBC berichtete, dass sie populärer geworden sind. Im September machten Combos mehr als 50 % des Nominalvolumens auf Kalshi aus, angetrieben vom Beginn der NFL-Saison, und bestanden überwiegend aus Kombinationen von Sportkontrakten. Beim Rivalen Polymarket machen Combos inzwischen fast 50 % des täglichen Volumens an seiner US-Börse aus, die im Mai 2026 offiziell startete, so CNBC.

Chris Park, Forscher und Gründer von MSR Decode, einem Unternehmen, das Prognosemarktdaten analysiert, sagte, die Mehrfachkontrakte "helfen [Polymarket und Kalshi], eine höhere Zahl bei geringerem realistischem Geldeinsatz zu beanspruchen", so CNBC. CNBC berichtete, dass die Commodity Futures Trading Commission, die US-Bundesaufsichtsbehörde, die Prognosemärkte beaufsichtigt, von Börsen die Meldung von Volumen verlangt und dass Plattformen einen Trade als 1 US-Dollar Nominalvolumen zählen, weil alle Ereigniskontrakte binäre Ergebnisse zwischen 0 und 1 US-Dollar haben. Eine CNBC-Analyse von Kalshi-Trades vom 27. September ergab, dass der durchschnittlich auf einen einzelnen Kontrakt gesetzte Betrag weniger als 47 Cent betrug, während er pro Combo-Kontrakt bei etwa 9 Cent lag. Daten auf Dune zeigten, dass Combos im September 58 % von Kalshis Handelsvolumen ausmachten, aber weniger als 13 % aller Transaktionen, und CNBC berichtete, dass der Öffentlichkeit nicht immer klar ist, wie Combos gemessen werden, und dass dies Plattformen so aussehen lassen kann, als wüchsen sie schneller, als sie es tun.

CNBC berichtete, dass die wachsende Beliebtheit sportbezogener Ereigniskontrakte traditionellen Online-Sportwettanbietern geschadet hat, darunter FanDuel-Mutter Flutter Entertainment und DraftKings, deren Aktien im vergangenen Jahr um 70 % bzw. 45 % gefallen sind. Ian Moore, Analyst bei Bernstein, sagte, er habe mit Investoren gesprochen, die die Nominalzahl sehen, sie mit dem Wettvolumen bei Sportwetten vergleichen und argumentieren, dass Prognosemärkte bereits die Größenordnung des Sportwettens übertroffen hätten. CNBC berichtete, dass ein Wettvolumen bei einem Sportwettanbieter den insgesamt gesetzten Dollarbetrag misst, während Prognosemärkte beide Seiten eines Trades zählen.